经济参考报记者 向家莹诚信优配
提振消费再添政策新动力，个人消费贷款财政贴息政策正从国家层面加速向地方延伸。12月以来，四川、贵州、重庆相继发布省级贴息实施细则，贵阳银行、贵州银行、成都银行等一批区域性银行同步开启业务受理，标志着此前未被纳入“国补”经办范围的地方法人银行正式入局，一种“国补”与“地补”协同发力的新格局正初步成形。
西南地区成为此轮地方贴息政策落地的“先锋”。具体来看，重庆率先将三家本地法人银行纳入经办范围诚信优配，四川、贵州次日迅速跟进。尽管三地均设定了1个百分点、不超过合同利率50%的年贴息比例这一共性，但在具体安排上体现了与本地实际相结合的差异化思路。重庆政策注重“广覆盖、长周期”，执行期长达一年，个人累计贴息上限为3000元；四川则强调“短期聚焦、精准刺激”，执行期集中于消费旺季，并要求贷款用于省内消费，累计贴息上限为1500元；贵州政策在贴息力度上与“国补”标准保持一致（上限3000元），并拓宽了支持消费的领域，但执行周期相对较短。
多位专家表示，此次“地补”政策的推出，是对今年8月出台的全国性贴息政策的有力补充与深化。“这标志着地方性金融机构正式纳入消费贷贴息体系，‘国补+地补’的协同格局初步形成。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。这对于增强区域性银行在消费信贷市场的竞争力、激活区域消费潜力、降低居民特别是对价格敏感客群的融资成本，进而提升大额消费意愿，促进“金融-消费”良性循环具有积极作用。
招联首席研究员董希淼指出，对于城商行、农商行这类地方金融机构而言，其服务的客户群体更下沉，更容易受经济周期影响，也更需要通过贴息来减轻利息支出，因此贴息政策对这部分客群的边际效用会更大。这种协同格局，一方面能有效降低居民特别是对价格敏感客群的消费信贷成本诚信优配，提升大额消费意愿；另一方面，也为区域性银行提供了关键的竞争工具，有助于其突破服务半径，吸引更广泛的客户群体，并引导其信贷资源向汽车、家电、文旅等重点消费场景配置。
对参与其中的区域性银行而言，这无疑是一次重要的发展机遇。成都银行方面认为，财政贴息显著降低了消费信贷的利率门槛，夯实普惠金融基础。同时，政策引导信贷资源向重点消费场景倾斜，也有助于银行优化零售业务结构。
然而机遇与挑战并存，星图金融研究院副院长薛洪言提醒，政策红利具有期限性和地域性，地方银行能否将短期获客转化为长期客户留存，关键在于能否借此契机真正提升数字化运营、场景融合及综合金融服务能力。否则，短期涌入的客户可能在政策结束后流失。
为确保财政资金精准滴灌、防范套利风险，一套严密的风险防控机制随之建立。银行通过贷款发放账户自动识别真实消费流水，从源头把控资金流向；设置单笔与累计贴息上限，从额度上约束套利空间；并对大额或异常交易辅以发票、合同等材料的人工审核。这些要求已明确体现在客户协议中，强调了消费真实性的承诺与核验义务，从法律层面筑牢了防线。
川黔渝的先行试点，已然形成了可复制的样板。业内普遍预计，后续将有更多省份和区域性银行陆续加入“地补”行列。中金公司研究部总监林英奇分析，更多区域性银行加入主要得益于中央政策的明确鼓励，且贴息对地方财政负担相对可控，消费撬动效应显著，同时也能增强区域性银行与全国性银行的竞争力。薛洪言也判断，尤其是在消费复苏需进一步提振、亟待激发商业活力的地区，如部分中西部省份和旅游消费大省，跟进的可能性较大。
从更宏观的全国消费金融市场视角观察，地方政策的密集加入将带来结构性影响。薛洪言指出，最直接的影响是形成政策叠加效应诚信优配，进一步拉低消费信贷整体利率水平，刺激需求释放。更深层次的影响在于优化市场格局——它打破了初期政策红利主要集中于全国性大行的局面，为地方性银行提供了关键的竞争工具，有助于防止市场份额过度集中，激励金融服务下沉，推动金融机构基于区域特色进行产品与服务创新，最终使促消费的金融支持网络变得更加多元、均衡和富有韧性。
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